Kasus PT. Lion Air merencanakan membuka rute baru

KASUS

PT. Lion Air merencanakan membuka layanan rute baru dengan data sebagai berikut:

No.	Rute Baru Jakarta - Pontianak	Data
A	DATA PESAWAT
	a. Kapasitas Tempat Duduk	189 seat
	b. Kapasitas Kargo	1500 kg
	c. Harga	USD 10.000.000
B	PRODUKSI
	a. Jumlah Penerbangan per Minggu	15
	b. Jumlah Penerbangan per Tahun	52
	c. Jumlah Jam Penerbangan per Minggu	30
	d. Jumlah Jam Penerbangan per Tahun	1560
	e. Load Factor Penumpang	85%
	f. Load Factor Kargo	65%
C	PENDAPATAN OPERASI
	a. Harga Tiket Penumpang	Rp. 1.000.000,- meningkat 5% per tahun
	b. Harga Kargo per Kg	Rp. 50.000,- meningkat 3% per tahun
	c. Revenue	(Penumpang + Kelebihan Bagasi + Kargo & Pos)
D	PENGELUARAN
	I. Direct Cost
	a. Direct Fixed Cost
	1. Aircraft Lease	-
	2. Aircraft Depreciation	Umur Ekonomis 6 tahun
	3. Insurance Expense	70% dari harga pesawat
	4. Training & Recurrent	0,5% dari alokasi gaji tetap
	5. Crew Fixed Sallaries	Rp. 80.000.000,- per bulan
	6. Non Crew Fixed Sallaries	Rp. 20.000.000,- per bulan
	b. Direct Variable Cost
	1. Fuel & Oil	Rp. 60.000.000,- per flight
	2. Crew Allowance	Rp. 15.000.000,- per bulan
	3. Aircraft Maintenance	Rp. 12.000.000,- per flight
	4. Airport Facility	Rp. 500.000,- per flight
	5. Ground Handling	Rp. 2.000.000,- per flight
	6. Services	Rp. 20.000,- per penumpang
	II. Indirect Cost
	a. Organization & General Expense	Rp. 20.000.000,- per bulan
	b. Depreciation & Amortization	Rp. 20.000.000,- per bulan
	c. Sales & Promotion Expense	2% dari Revenue
	d. Sales Commision	8% dari Revenue
E	SUMBER DANA	75% dari Pinjaman Bank (Bunga 10% per tahun : Jangka waktu 6 tahun)
F	LAIN-LAIN	- Pajak 30% - Jarak Trayek 778 km - Kurs 1 USD = IDR 9500

Dengan data tersebut diatas, lakukanlah analisis Aspek Keuangan dari rencana tersebut dengan menghitung:

1. Rencana pengembalian pinjaman bank, angsuran pokok dan bunga

2. Revenue per tahun

3. Biaya Variabel per tahun

4. Total Biaya per tahun

5. Proyeksi Rugi/Laba pada tahun pertama & kedua

JAWABAN :

1) ∑ pinjaman = Harga pesawat × % pinjaman

= USD 10.000.000,- × 75%

= USD 7.500.000,-

Rencana Pengembalian Pinjaman Bank

Tahun	∑ pinjaman	Angsuran Pokok	Sisa Pinjaman	Bunga Pinjaman
0	$ 7.500.000,-	0	$ 7.500.000,-	$ 750.000,-
1	0	$ 1.250.000,-	$ 6.250.000,-	$ 625.000,-
2	0	$ 1.250.000,-	$ 5.000.000,-	$ 500.000,-
3	0	$ 1.250.000,-	$ 3.750.000,-	$ 375.000,-
4	0	$ 1.250.000,-	$ 2.500.000,-	$ 250.000,-
5	0	$ 1.250.000,-	$ 1.250.000,-	$ 125.000,-
6	0	$ 1.250.000,-	0	0
∑ n = 6	∑ = $ 7.500.000,-	∑ = $ 7.500.000,-	-	∑ = $ 2.625.000,-

↓

10%

2) Revenue/tahun (a+b+c)

∑ flight/tahun = ∑ minggu/tahun × ∑ flight/minggu

= 52 minggu × 15 flight = 780 flight

a. Tiket Penumpang

= Kapasitas Seat/flight × Load Factor Penumpang × Harga Tiket × ∑ flight/tahun

= 189 seat × 85% × Rp. 1.000.000 × 780 flight

= Rp. 125.307.000.000,-

b. Kargo

= Kapasitas Kargo/flight × Load Factor Kargo × Harga Kargo × ∑ flight/tahun

= 1500 kg × 65% × Rp. 50.000 × 780 flight

= Rp. 38.025.000.000,-

c. Kelebihan Bagasi

= Revenue Penumpang × 5%

= Rp. 125.307.000.000 × 5%

= Rp. 6.265.350.000,-

Total Revenue/tahun = Rp 125.307.000.000

Rp 38.025.000.000

Rp 6.265.350.000 +

Rp 169.597.350.000,-

3) Biaya Total/tahun

I. a. Direct Fix Cost

3. Asuransi = % × Harga Pesawat

= 70% × USD 10.000.000 = USD 7.000.000,-

= USD 7.000.000 × Rp. 9.500 = Rp. 66.500.000.000,-

4. Training = % × (nomor 5 + nomor 6)

= 0,5% × (Rp 960.000.000 + Rp 240.000.000)

= Rp. 6.000.000,-

5. Crew = Rp.../bulan × ∑ bulan/tahun

= Rp. 80.000.000/bulan × 12 bulan

= Rp. 960.000.000,-

6. Non Crew = Rp.../bulan × ∑ bulan/tahun

= Rp. 20.000.000 × 12 bulan

= Rp. 240.000.000

Total = Rp. 67.706.000.000,-

b. Direct Variabel Cost

1. Fuel = Rp.../flight × flight/tahun

= Rp. 60.000.000 × 780 flight

= Rp. 46.800.000.000

2. Allowance = Rp.../bulan × bulan/tahun

= Rp. 15.000.000 × 12 bulan

= Rp. 180.000.000,-

3. Maintenance = Rp.../flight × flight/tahun

= Rp. 12.000.000 × 780 flight

= Rp. 9.360.000.000,-

4. Faciliting = Rp.../flight × flight/tahun

= Rp. 500.000 × 780 flight

= Rp. 390.000.000,-

5. Ground Handling = Rp.../flight × flight/tahun

= Rp. 2.000.000 × 780 flight

=Rp. 1.560.000.000,-

6. Services = Kapasitas seat/flight × LF pax × Rp./pax × flight/tahun

= 189 seat × 85% × Rp. 20.000 × 780 flight

= Rp 2.506.140.000,-

Total = Rp 60.796.140.000,-

II. Indirect

a. Organization & General Expense = Rp.../bulan × bulan/tahun

= Rp. 20.000.000 × 12 bulan

= Rp. 240.000.000,-

b. Depreciation & Amortization = Rp.../bulan × bulan/tahun

= Rp. 20.000.000 × 12 bulan

= Rp. 240.000.000,-

c. Sales & Promotion Expense = % × Revenue/tahun

= 2% × Rp. 169.597.350.000,-

= Rp. 3.391.947.000,-

d. Komisi = % × Revenue/tahun

= 8% × Rp. 169.597.350.000,-

= Rp. 13.567.788.000,-

Total = Rp. 17.439.735.000,-

4) Total Biaya per tahun = Rp. 67.706.000.000

= Rp. 60.796.140.000

= Rp. 17.439.735.000 +

= Rp. 145.941.875.000,-

5) Proyeksi Neraca Rugi/Laba

A. Revenue/tahun = Rp. 169.597.350.000

B. Biaya Total per tahun = RP. 145.941.875.000 -

C. EBIT = Rp. 23.655.475.000

D. Bunga/tahun = Rp. 7.125.000.000 -

E. EBT = Rp. 16.530.475.000

F. Pajak/tahun = Rp. 4.959.142.500 -

G. EAT = Rp. 11.571.332.500,-